Micron: trimestre record da 54,23 miliardi, RAM e SSD più cari anche nel 2027

Micron, uno dei tre grandi produttori di memoria insieme a Samsung e SK hynix, prevede un mercato ancora più teso nel 2027 e nel 2028. L’azienda indica nei robot umanoidi il prossimo motore della domanda di DRAM e NAND. Le previsioni accompagnano i risultati del quarto trimestre fiscale 2026, superiori alle attese su quasi tutti i parametri.

I ricavi del trimestre raggiungono 54,23 miliardi di dollari, contro i 50,75 miliardi attesi dagli analisti. Per il primo trimestre fiscale 2027 Micron stima ricavi tra 60 e 63 miliardi di dollari. L’unico dato sotto le stime è il margine lordo rettificato previsto: 86,25%, contro l’86,40% del consenso.

Il direttore finanziario indica quel trimestre come il punto più basso dei margini lordi dell’esercizio 2027. Da lì Micron prevede margini in salita e ricavi in crescita sequenziale ogni trimestre, con rincari più moderati. In questo ciclo la HBM ha reso meno della DRAM convenzionale. La maggior parte della fornitura 2027 è però già fissata a prezzi molto più alti.

Per chi spera in memorie più economiche il quadro resta sfavorevole. «Ci aspettiamo condizioni di domanda e offerta di memoria e storage molto più tese nel 2027 e nel 2028 rispetto al 2026», dichiara l’azienda. Micron ammette di non vedere ancora quando il mercato tornerà in equilibrio. Ha inoltre firmato 26 contratti pluriennali take-or-pay, che coprono oltre il 35% dei ricavi attesi fino al 2030.

La spesa in conto capitale per la prima metà dell’esercizio 2027 è stimata in circa 25 miliardi di dollari e salirà ancora nella seconda metà. La maggior parte dell’aumento va in opere edilizie, soprattutto per anticipare nuove camere bianche dalla fine del 2028.

I veicoli autonomi richiedono oltre 200 GB di memoria e diversi terabyte di storage: per il CEO Sanjay Mehrotra sono il primo grande caso d’uso dell’IA fisica. Micron estende la stima ai robot umanoidi, con circa 200 GB di DRAM e diversi terabyte di NAND per unità. «L’IA fisica può diventare un motore significativo della domanda di memoria e storage entro la fine del decennio», ha detto Mehrotra.

Le stime sulle spedizioni di robot umanoidi nel 2030 oscillano tra 250.000 e 1,2 milioni di unità. Morgan Stanley prevede 930 milioni di unità l’anno intorno al 2050.

Micron chiude l’esercizio 2026 con un trimestre record e prevede un’offerta più tesa nel 2027 e nel 2028. Per RAM e SSD le indicazioni dell’azienda parlano di prezzi ancora in salita, a ritmo più moderato.

Fonti: Wccftech, Yahoo Finance, Benzinga